2025年上半年全國砂石需求為61.1億噸，較2024年同期下滑4.14%，延續下行趨勢，而2021-2024年我國砂石需求量連續四年負增長。砂石骨料市場轉變為縮量市場已成既定事實，未來需求是持續探底還是觸底小幅增加，今年下半年砂石價格走勢是否會繼續回落？本報告將就2025年上半年全國砂石行業運行情況展開分析，為業內人員提供參考。
一、2025年上半年全國及分省需求情況
1.1 上半年砂石需求量同比下降4.14%
2025年上半年全國砂石需求為61.1億噸，較2024年同期下滑4.14%，延續下行趨勢。省份需求呈現分化狀態，河北、西藏等省份受益于國家戰略工程拉動逆勢增長，但大部分省份砂石需求有不同程度下滑。
從區域來看，2025年上半年，泛長三角集群為首七大板塊砂石需求總量高達44.40億噸，占中國砂石需求量的七成左右。值得注意的是，長江及珠江流域熱點區域于2025年迎來投產高峰，將進一步激化區域供需矛盾。需求端疲軟源于雙重壓制：房地產市場持續疲軟、基礎設施建設工程擴張速度趨緩，使得砂石骨料需求端顯著收縮。
2022年上半年，全國砂石需求量(1)為73.3億噸，而2025年上半年已下滑到61.1億噸，累計下降16.5%。其中，2024年上半年斷崖式下跌，降幅達10.76%，其主要受房地產行業低迷、基建不達預期影響。2025年上半年，全國砂石需求量為61.1億噸，同比下降4.14%，或因低基數效應，跌幅收窄超5個百分點。
圖1 2022-2025年上半年全國砂石需求量及增速圖
數據來源：砂石骨料網-砂石數據中心
[ 注：砂石需求量僅統計大陸地區，不包含港澳臺等地。]
1.2 上半年砂石骨料需求逐月統計
由圖2可知，除2025年3月較2024年同期相比，砂石需求有所增長外，2023-2025年，多數月份全國砂石的需求量均不如往年，其主要受房地產行業不景氣、需求拉動不足影響。
具體來看，砂石需求受自然氣候、施工周期、節假日等因素制約，呈現顯著的季節性波動。盡管近年政策干預對傳統周期產生擾動，但核心季節性特征依然明確：3-5月為開工旺季，6-8月受長江流域梅雨、東南沿海臺風及全國性高溫天氣影響，砂石需求有所影響，9-10月，為對沖雨季延誤及完成年度竣工目標，房企與基建項目進入趕工期，砂石需求有所回升，至12-2月，受低溫天氣、春節停工影響，砂石需求下滑明顯。
圖2 2023-2025上半年全國砂石月份需求量圖
數據來源：砂石骨料網-砂石數據中心
1.3 分區域砂石需求統計
分省來看，各省份砂石需求差異較大。2025年上半年砂石需求最高的省份為廣東、江蘇、安徽，均超4億噸；天津、北京、青海砂石需求量最低，均低于4000萬噸。與2024年同期相比，2025年上半年砂石需求有所增長的省份有河北、西藏、新疆、寧夏、湖北、廣東，主要受政策、區域性基建項目拉動。其他省份砂石需求量均有所下滑，其中吉林、內蒙古、黑龍江、山西、上海砂石需求同比下降均超10%，天津、北京同比下降超20%。
表1 2024、2025年1-6月分省砂石需求量及增速統計表
數據來源：砂石骨料網-砂石數據中心
從砂石需求熱點板塊來看，2025年上半年，泛長三角集群為首七大板塊砂石需求總量高達44.40億噸，占中國砂石需求量的七成左右。其中，泛長三角、珠三角地區是中國經濟發展最活躍、開放程度最高的區域之一，砂石需求量分別為12.69億噸、7.7億噸，分別占全國總需求的21%、13%。值得注意，2019-2023年長江及珠江流域熱點區域集中批復的年產千萬噸級超大型砂石項目，將于2025年迎來投產高峰，將進一步加劇區域產能過剩壓力，未來兩區域競爭將愈發激烈。
圖3 熱點板塊2025年上半年砂石需求總量統計圖
數據來源：砂石骨料網-砂石數據中心
[ 注：泛長三角：江蘇、浙江、安徽、上海；長江中游：湖北、湖南、江西；珠三角：廣東、廣西；成渝：重慶、四川；中原：河南、山西；京津冀：北京、河北、天津；關中：陜西、甘肅。]
1.4 受地產拖累，今年上半年砂石需求繼續回落
2025年上半年，房地產施工、新開工施工、竣工面積累計增長均處于負增長區間，2025年，新開工施工面積下滑幅度最大，6月累計下滑20%，較2月-30%降幅有所收窄。施工面積降幅從3月9.5%波動收窄至6月9.1%；竣工面積降幅從2月15.6%收窄至6月14.8%。
圖4 房地產施工、新開工施工、竣工面積累計增長統計圖
數據來源：國家統計局
2022年7月-2025年6月，房地產投資累計增速持續處于負增長區間，整體呈現深度下行的特征。其中2023年房地產投資累計增速從-5.7%降至-9.6%，2024年進一步探底至-10.6%，而2025年上半年加速惡化，同比-11.2%，降幅較2024年同期（-10.1%）略有擴大，創歷史新低。
圖5 近36個月房地產投資累計增長統計圖
數據來源：國家統計局
盡管針對居民購房的房地產支持政策密集出臺，且一二線部分城市市場已呈現局部回暖態勢，彰顯出核心城市韌性，但低線城市仍面臨銷售量價持續低迷的壓力，深度調整態勢延續。綜合來看，全國房地產施工面積、新開工面積、竣工面積累計增速及房地產投資累計增速均處于負增長區間。若期待全國房地產市場實現實質性企穩復蘇對砂石需求有所拉動，仍需時日。
房地產市場持續疲軟致使住宅及商業地產新開工項目銳減，疊加基礎設施建設工程擴張速度趨緩，導致砂石骨料需求端顯著收縮。行業產能供給擴張，市場陷入供過于求的失衡狀態，砂石價格不斷走低，生產企業普遍面臨庫存高企的困境，被迫采取降價促銷等措施來加快庫存周轉。需求收縮、產能過剩、價格走低三重壓力持續加劇企業競爭，個別砂石企業已啟動礦山轉讓，行業正加速迎來新一輪洗牌。
二、2025年上半年砂石類采礦權出讓情況
2.1 上半年新成交礦權398宗，同比縮減21.2%
2025年1-6月，全國共成功出讓砂石類采礦權398宗，較2024年同期505宗同比減少21.2%。區域分化突出，新疆以129宗領跑且同比增長35.8%，甘肅（28宗，+27.3%）、四川（26宗，+23.8%）等西部省份也保持增長態勢。而河南（400%）、西藏（350%）、江蘇（200%）等省份因基數較低實現爆發式增長，但需注意其絕對交易量仍較小。另一方面，傳統砂石大省礦權成交數量普遍出現大幅下滑，廣西（-88.9%）、安徽（-88.9%）、湖北（-69.0%）等南方省份跌幅顯著。
表2 2025年1-6月全國各地區礦權成交數量統計表（單位：宗）
制表：砂石骨料網-砂石數據中心
[ 注：新成交采礦權僅統計大陸地區，不包含港澳臺等地。]
從礦種分布來看，2025年上半年全國新成交砂石類礦權巖性分布呈現多元格局。砂巖以184宗（占比46.2%）占據絕對主導地位；石灰石以105宗（26.4%）位列第二，二者合計超七成，構成市場供應核心。其他礦種占比均不足10%：花崗巖（8.3%）、凝灰巖（5.5%）作為區域性特色建材仍有一定市場空間；而白云巖、玄武巖等特種石料占比不足5%。整體看，主流礦種支撐行業基本盤，小眾礦種滿足差異化需求，礦種結構與砂石應用場景適配，也受資源稟賦、開采技術及市場偏好共同塑造。
圖6 2025年1-6月全國砂石類新成交礦權巖性分布圖
制圖：砂石骨料網-砂石數據中心
從礦權面積分布來看，2025年1-6月砂石采礦權規模化趨勢顯著加速。微小型[0,0.1)礦山數量占比從2024年上半年的34.4%降至26.4%，占比收縮；中小型[0.1,0.7)礦山數量占比攀升，占總成交量的五成以上；大型礦山[0.7,1)及超大型礦山[1,+∞)，兩年占比相對穩定，維持5%-7%波動。
礦權面積分布向[0.1,0.3)、[0.3,0.5)、[0.5,0.7)等區間傾斜，反映市場對中等規模礦權偏好增強，或因這類礦權在開發成本、產能適配度上更契合行業當下需求，也折射砂石行業資源開發布局的結構調整趨勢。
圖7 新成交礦權面積分區間統計（2024年1-6月VS2025年1-6月）
制圖：砂石骨料網-砂石數據中心
2.2 2025年上半年新增年產能同比減少近2.6億噸
2025年1-6月，全國砂石礦權總儲量76.54億噸，較2024年同期132.57億噸同比縮減42.3%，平均儲量從2630萬噸降至1928萬噸，整體呈現儲量收縮態勢。區域分化顯著：河北（95985萬噸）、四川（91883萬噸）、新疆（69086萬噸）位居前三，成為新增重要貢獻區；河南總儲量從3491萬噸飆升至47891萬噸，增幅超12倍，平均儲量達9578萬噸，顯示大型礦權集中投放。反觀2024年上半年儲量大戶，廣西（從182505萬噸降至6521萬噸）、湖北（從224502萬噸降至13196萬噸）、云南（從112314萬噸降至46131萬噸）等總儲量大幅縮水，降幅均超60%，平均儲量也同步下滑，反映這些地區礦權投放規模收縮明顯。
表3 2024及2025年1-6月新成交礦權儲量統計表（單位：萬噸）
制表：砂石骨料網-砂石數據中心
2025年1-6月全國砂石礦權總年產57976萬噸，較2024年同期84214萬噸減少31.16%，平均年產從167萬噸降至146萬噸。新疆以12532萬噸總年產居首，較2024年增長23.5%；湖北、廣西、廣東總年產分別從13725萬噸、6907萬噸、5459萬噸降至970萬噸、332萬噸、2322萬噸，降幅顯著。平均年產方面，河北（828萬噸）、浙江（708萬噸）居前；黑龍江、湖南、內蒙古、西藏、新疆及重慶等地平均年產不足100萬噸。
表4 2024及2025年1-6月新成交礦權產能統計表（單位：萬噸）
制表：砂石骨料網-砂石數據中心
2025年砂石礦山設計生產規模呈現“中間擴容、兩端收縮”的調整特征。數據顯示，設計年產為100-200萬噸的礦山數量占比顯著提升6.2個百分點至25.4%，300-500萬噸區間也增長1.8個百分點；與此同時，100萬噸以下小微型礦山占比下降3.9個百分點至53.3%，但仍占據半數以上份額；而500萬噸以上大型礦山合計占比從7.9%降至5.1%，其中1000萬噸及以上規模礦山數量近乎減半?？傮w而言，砂石行業礦權正從分散走向集中，小型、超大型礦權逐漸減少，中型規模礦權受青睞，行業規模化、集約化發展趨勢明顯，未來或更注重資源優化配置與生產效率提升。
圖8 2024及2025年1-6月新成交礦權設計年產分區間數量占比統計圖
制圖：砂石骨料網-砂石數據中心
2.3 獲礦成本下降近4%，競拍人拿礦更加務實
2024及2025年1-6月中國各地區砂石礦權獲礦成本數據顯示，全國平均獲礦成本從2.36元/噸小幅下降至2.27元/噸，降幅3.8%，但區域差異顯著。浙江省平均獲礦成本最高，約9.81元/噸；江蘇緊隨其后，獲礦成本約9.14元/噸，值得注意的是，2024年同期，該省平均獲礦成本為31.44元/噸，當年僅連云港市出讓一宗采礦權。而貴州獲礦成本僅0.15元/噸，形成鮮明對比。東北、華北及西南地區平均獲礦成本較2024年同期有所下降，而華東、華南、華中等熱點區域平均獲礦成本同比上漲。
表5 2024及2025年1-6月全國新成交礦權平均獲礦成本分省統計表（單位：萬噸）
制表：砂石骨料網-砂石數據中心
三、砂石價格指數及全國砂石價格情況
3.1 2025年全國砂石價格指數繼續下行
受房地產市場持續深度調整、基建投資增速放緩等因素影響，國內砂石需求端持續收縮，盡管礦權出讓熱度有所回落，但前期投放的產能仍處于釋放周期，導致行業供需矛盾持續加劇，市場競爭日趨白熱化。
2025年上半年全國砂石價格指數呈現持續下行態勢，截至6月指數為85.25，較去年年底（88.07）累計下跌3.2%（2.82個點），呈現“階梯式下行”特征，具體表現為：1月，受春節假期臨近疊加寒潮天氣影響，供需雙弱，市場進入傳統淡季，價格下跌；2月，節后市場復蘇節奏緩慢，基建及地產項目新開工不足，有效需求恢復乏力，砂石行情缺乏支撐；3-4月，受制于基建投資放緩及房企資金壓力，砂石需求回升緩慢，行情“旺季不旺”，價格降幅收窄但仍未止跌；5-6月,極端天氣（暴雨、高溫等）頻發制約砂石生產運輸、施工等環節，市場需求疲軟疊加傳統淡季雙重壓力，庫存壓力攀升，砂石行情“淡季更淡”，兩月內全國砂石指數累計再跌1.1%（0.93個點）。
圖9 2024年1月至2025年6月全國砂石指數走勢
制圖：砂石骨料網-砂石數據中心
3.2 長江沿線出廠價已跌破50元大關
2024年1月至2025年6月期間，全國砂石平均到用料單位價格承壓下行。數據顯示，截至2025年6月，全國碎石、機制砂、天然砂的價格分別為87元/噸、101元/噸和108元/噸，較2024年1月累計降幅分別為9.4%（9元/噸）、9.0%（10元/噸）和6.9%（8元/噸）。
圖10 2024年1月至2025年6月全國砂石到用料單位價格走勢（單位：元/噸）
制圖：砂石骨料網-砂石數據中心
2024年1月至2025年6月期間，長江沿線砂石平均出廠價呈現“先揚后抑”走勢。數據顯示，價格在2024年4月達到階段性高點60元/噸后進入下行通道，截至2025年6月底已回落至47元/噸，較峰值累計下跌約13元/噸，跌幅達22.5%。
圖11 2024年1月至2025年6月長江沿線砂石平均出廠價格走勢（單位：元/噸）
制圖：砂石骨料網-砂石數據中心
綜合考慮當前供需格局、政策環境及季節性因素，預計2025年下半年全國砂石市場預計將維持“低位震蕩、局部修復”的運行態勢。在“三大工程”和“城市更新”等政策性項目加速落地的推動下，砂石需求有望實現邊際改善，但受制于高庫存、弱需求疊加高溫多雨天氣對施工進度的季節性干擾，價格上行空間將受到明顯壓制。值得注意的是，隨著9-10月傳統施工旺季來臨，疊加基建項目趕工等因素拉動，部分區域市場可能出現階段性企穩甚至小幅反彈行情，但整體價格仍將維持在較低水平。
3.3 部分代表城市砂石平均出廠價情況
2025年6月砂石價格監測數據顯示，在納入砂石骨料網行情通統計的約40個樣本城市中，多數城市碎石和機制砂價格同比呈下降趨勢。其中，碎石和機制砂價格同比上漲的城市分別有6個和3個；其中，漳州、濟南、畢節三地的碎石漲幅最大，達6%，畢節的機制砂漲幅最大，同樣為6%。相比之下，價格下跌的城市更為普遍，碎石和機制砂同比下跌的城市分別有25個和22個，其中九江碎石價格降幅最大（24%），黃石和泰州的機制砂降幅并列首位（24%）。此外，碎石和機制砂價格持平的城市分別為9個和11個，下表為各市碎石、機制砂出廠價具體變化情況：
表6 2024年6月及2025年6月樣本地區砂石出廠價格對比（單位：萬噸）
制表：砂石骨料網-砂石數據中心
四、下半年展望及預測
砂石骨料網-砂石數據中心認為，目前我國的砂石價格，特別是天然砂價格持續走低，且下半年或仍難有起色。關于價格方面，我們對下半年有以下三個預測。
1）長三角地區，機制砂與天然砂或將出現倒掛
2025年下半年，位于洞庭湖多個河砂采區將陸續進入開采期，而近年來新投產中大型礦山多配備有機制砂生產線，預計今年下半年機制砂和河砂的供應量都將出現明顯增長。在當前價格下行的背景下，河砂與機制砂又互為替代品，預計下半年天然砂價格或將繼續走低，不排除機制砂與天然砂在部分地區出現價格倒掛的現象。
2）長江砂石出廠價或降至45元/噸
2025年1-6月，長江沿線砂石平均出廠價格由52/噸降至47元/噸，2025年7月底更是跌至46.5元/噸，預計長江砂石平均價格今年年底或將跌至45元/噸左右，且不排除跌破40元/噸的可能性。
3）流通市場中，大型砂石企業的價格戰或提前發生
據統計，2025下半年，長江、珠江及沿海地區還將有多個千萬噸級大型采礦權投產或達產，但目前砂石需求已全面進入縮量階段，今年上半年的砂石需求量較上年同期再減少4%；2022-2024年這三年間，眾多流通市場中的小微砂石企業已退出競爭；在上述背景下，預計流通市場中的大型建材企業間將有一場較為激烈的價格戰。
